Bitvavo nodigt Bitcoin Alpha uit voor een informatief evenement bij Bitvavo op kantoor in Amsterdam. We starten aan om 16:00 uur. Er is een inhoudelijk programma en we sluiten af met een gezellige borrel. Al met al gaan we rond 19:30 uur weer richting huis.
Er is in totaal plaats voor zo'n 70 Alpha's. Er zijn nog een aantal plekken beschikbaar. Wil je mee? Meld je aan via onderstaande link. Wij zijn er zelf natuurlijk ook bij!
https://lu.ma/jhjsz0vu
Op 3 augustus heeft bitcoin de zone rond 112.000 dollar getest als steun. Daar lag de voorgaande all-time high, de neklijk van een omvangrijk hoofd-en-schouderpatroon en het 50-daagse gemiddelde.
Met de daling naar 112.000 dollar is ook het dunbevolkte gebied tussen 112k en 115k opnieuw bezocht. De koers sneed daar op 10 juli in korte tijd doorheen, waardoor er weinig handel had plaatsgevonden. De CME-futures hadden dat prijsbereik zelfs helemaal overgeslagen, omdat de beurs in Chicago op dat moment gesloten was.
De test is geslaagd. Wat eerst weerstand was, is nu steun. De koers steeg in de twaalf dagen na 3 augustus met 11% van 112.000 dollar naar 124.500 dollar.
Aan de hand van de 4-uursgrafiek hieronder willen we twee punten bespreken, gemarkeerd met (1) en (2).
Ten eerste de terugkeer naar boven de 115.800 dollar op donderdag 7 augustus. Een overtuigende candle bracht bitcoin terug boven de grens die eerder zowel steun als weerstand was. Daarbij doorsneed de koers ook het 10-daagse gemiddelde, wat een belangrijke aanwijzing is dat we aan het begin zitten van een nieuwe daily cycle.
Vanaf nu willen we graag dat het horizontale niveau en het 10-daagse gemiddelde steun bieden, een dagslot eronder is een tegenvaller voor de bulls.
Ten tweede de steile daling op donderdag 14 augustus. Laten we beginnen bij het begin. Op woensdagavond steeg de koers voor het eerst ooit naar boven de 123.000 dollar, en piekte op donderdag in de nacht om 2:30 uur op 124.500 dollar.
Een all-time high. Slechts een haartje boven het vorige record precies een maand eerder op 14 juli, maar toch een all-time high.
Soms is een uitbraak meteen raak. De koers blijft dan boven de vorige all-time high en handelaars stappen snel in om de volgende periode van stijging niet te missen. Een piek in het handelsvolume onderstreept de beweging omhoog.
Daar was nu geen sprake van.
Het handelsvolume bleef laag, en ook van andere indicatoren kregen we geen steun. De instroom in de bitcoin ETF’s was maar net positief. En in de on-chain data zien we een lichte verschuiving in het gedrag van accumulatie naar distributie.
Na de piek op 124.500 dollar dreef de koers langzaam stroomafwaarts. Om 14:30 uur op donderdagmiddag kwam daar een mokerslag bovenop. De PPI-inflatie was hoger dan verwacht en veroorzaakte een paniekreactie onder hefboomhandelaars. In vier uur tijd werd volgens Coinglass bijna 700 miljoen dollar aan hefboomposities geliquideerd.
De koers van bitcoin daalde naar 117.200 dollar, bijna 6% lager dan het hoogtepunt van nog geen etmaal eerder.
Dat is op zichzelf geen ramp. Het primaire kenmerk van een stijgende trend is een opeenvolging van hogere toppen (HH) en hogere bodems (HL). Die 124.500 dollar was een hogere top, nu heeft de markt de kans om ook een hogere bodem te produceren.
Als punt (2) de bodem blijkt, dan is er weinig schade toegebracht. We blijven dan boven de dalende toppenlijn, boven het 10-daagse gemiddelde, en boven het point-of-control van het volume profile. En we hebben die hogere bodem in de zak.
Zouden we de komende dagen alsnog hieronder duiken, dan verslechtert het vooruitzicht op de korte termijn, en ligt voor de hand dat we op zijn minst opnieuw het horizontale niveau van 115.800 dollar testen, maar mogelijk ook de bodem van 112.000 dollar.
Door de bril van de cycle analist is er nu voldoende bewijs om 3 augustus aan te wijzen als daily cycle low (DCL). We zitten vandaag op dag 12 van de derde daily cycle in deze weekly cycle.
De normale gang van zaken zou zijn dat deze daily cycle een hogere top neerzet dan de vorige, ergens in de eerste 30 dagen van de cycle. Daarna volgt dan een wat langere periode van zwakte op weg naar de daily én weekly cycle low (ICL).
De cycle analyse zegt iets over het ritme waarmee kracht en zwakte elkaar afwisselen, en geeft een verwachting over de positie van komende toppen en bodems ten opzichte van eerdere toppen en bodems. Maar dat is beperkt tot “hoger” en “lager”. Voor precieze koersen heb je andere instrumenten nodig.
In deze YouTube-video kwamen we voor de huidige weekly cycle op een koersdoel tussen 150.000 dollar en 165.000 dollar. Dat lijkt nu erg ver weg. Er moet wel iets heel bijzonders gebeuren, willen we daar in de komende twee tot drie weken naartoe springen.
We zien in de data echter geen voortekenen van zo’n explosieve beweging omhoog voor bitcoin. De bulls ploeteren moeizaam voort, met na elke twee stappen voorwaarts een flinke stap terug.
Een mogelijke verklaring is dat beleggers hun aandacht hebben verschoven naar altcoins, en dan in het bijzonder ETH. Sinds de bodem op 3 augustus steeg bitcoin met 11% en ether met maar liefst 43%. En ook tijdens de daling gisteren bleef ETH opvallend sterk.
Voor ETH zijn er twee belangrijke grenzen te slechten.
- De zone tussen 4000 dollar en 4100 dollar. De afgelopen anderhalf jaar steeg de koers drie keer naar dit niveau, maar bleef daar steken. Het weekslot van vorige week lag er met 4250 dollar boven, en deze week stegen we verder naar boven de 4700 dollar.
- De zone tussen 4800 dollar en 5000 dollar. Daar ligt de all-time high van de bullmarkt in 2021, en vanwege het ronde getal wellicht een psychologische grens. We naderden dit gebied voordat ook ETH donderdagmiddag een flinke stap omlaag maakte.
In de markt leeft een brede verwachting dat ETH niet zomaar acceptatie vindt boven z’n vier jaar oude all-time high. Met daaraan gekoppeld de hoop dat als ether onder de 4800 dollar blijft steken, er kapitaal naar kleinere altcoins vloeit, of juist bitcoin ruimte krijgt voor een nieuwe stap omhoog.
Wij hebben hier geen uitgesproken kijk op. Veel zal afhangen van de stemming en de risicobereidheid, en die is op dit moment dermate onzeker dat er de komende tijd van alles mogelijk is.
Mocht de markt weer volledig risk-on gaan, en de instroom naar de ether ETF’s blijft op peil, dan is goed denkbaar dat ether ook dwars door die grens van 5000 dollar heen snijdt, en nieuwe hoogtes verkent.
We gaan door met de volgende onderwerpen voor onze Alpha Plus leden:
- Miljarden dollars naar de ether ETF’s
- De meest gehate bullmarkt uit de geschiedenis
- Kan iets deze markt nog uit balans brengen?
- Bitcoin in euro’s als scheidslijn?
