Trump, Musk en de daily cycle low

▶ Beluister dit artikel online

Er zijn allerlei accounts op X die vrijwel realtime verslag doen van gebeurtenissen die significante impact kunnen hebben op de financiële markten. Allemaal zitten ze er wel eens naast, en allemaal hebben ze wel enige bias. Maar met dat in het achterhoofd is het wel nuttig (en soms leuk) om ze te volgen.

Een ervan is Walter Bloomberg (@DeItaone). Dit account is overigens niet gerelateerd aan media- en databedrijf Bloomberg, in de jaren '80 opgericht door Michael Bloomberg, die later burgermeester van New York zou worden.

Gisterenavond gaf de tijdlijn van @DeItaone een mooi verslag van het gekibbel tussen Musk en Trump:

17:59 - TRUMP ON MUSK: BILL IS INCREDIBLE
17:59 - TRUMP ON MUSK: HE'S UPSET BECAUSE WE TOOK AWAY THE EV MANDATE
18:01 - TRUMP ON MUSK: DON'T KNOW IF WE'LL HAVE A GREAT RELATIONSHIP ANYMORE
18:08 - TRUMP: I'M VERY DISAPPOINTED IN ELON, I HELPED HIM A LOT
18:20 - MUSK: EITHER YOU GET A BIG AND UGLY BILL OR A SLIM AND BEAUTIFUL BILL
18:23 - MUSK FOLLOWING TRUMP CRITICISM: 'WHATEVER'
19:45 - MUSK: THE BIG UGLY BILL WILL INCREASE THE DEFICIT TO $2.5 TRILLION
20:40 - TRUMP SAYS ELON MUSK JUST WENT CRAZY
21:17 - TESLA SHARES FALL 15.6% IN WORST DAY SINCE SEPTEMBER 2020
22:14 - ELON SAYS "YES" TO TWEET SAYING TRUMP SHOULD BE IMPEACHED
22:28 - MUSK: THE TRUMP TARIFFS WILL CAUSE A RECESSION IN 2ND HALF OF THIS YEAR
22:42 - MUSK CALLS FOR TRUMP'S IMPEACHMENT: AXIOS
22:49 - STEVE BANNON CALLS FOR ELON MUSK TO BE DEPORTED: NYT

Dat de koers van het aandeel Tesla een flinke klap kreeg, is niet vreemd. Maar ook bitcoin gleed gedurende de avond een stuk omlaag. De voorlopige bodem van 100.300 dollar raakten we rond 23:00 uur. Sindsdien is de koers wat hersteld en ligt nu op 103.700 dollar.

In de Alpha Markets van vorige week schreven we over de route naar de daily cycle low (DCL) van deze daily cycle:

Dat is wat ons betreft een sterk signaal dat we nu eerst op zoek gaan naar een DCL voordat de stijging van deze weekly cycle verder gaat.

Inmiddels zitten we op [een correctie van] 7%. Dat zou best nog een stukje dieper kunnen worden. De zone tussen 98.000 dollar en 102.000 dollar is een logisch gebied voor een bodem. In de grafiek hieronder hebben we die met de blauwe rechthoek gemarkeerd. In dit gebied loopt nu ook het 50-daagse gemiddelde.

De 100.300 dollar van gisterenavond ligt midden in de zone waar we interesse in hadden, en we hebben het 50-daagse gemiddelde precies geraakt. Daarmee komt deze correctie sinds de top van 22 mei op 112.000 uit op 11%. Dat is ruim voldoende voor een DCL. Maar hebben we nu dan ook de bodem gezien?

Een bodem is meer een proces dan een moment. Natuurlijk kun je achteraf een precies tijdstip aanwijzen waarop de laagste koers in de boeken werd geschreven, maar op het ogenblik zelf weet je dat nog niet. Naarmate de tijd verstrijkt en je steeds meer bewijsmateriaal verzamelt, krijg je meer zekerheid dat het daadwerkelijk de bodem was.

Op dit moment is er nog onvoldoende bewijs om er vanuit te gaan dat we het diepste punt gezien hebben. In de grafiek hieronder hebben we daarom nog een vraagteken achter “HL” gezet (higher low).

Breekt de koers uit de dalende trend, bijvoorbeeld boven een trendlijn of een VWAP vanaf de top (rode lijn)? Stijgt de koers naar boven de 107.000 dollar? Dan is de kans al een stuk groter.

Cyclus-analisten doen over het algemeen niets met absolute koersen. Wel kijken ze naar relatieve koersen en trends. Is de koers hoger of lager dan een eerdere top? Zitten we onder of boven een bepaald gemiddelde?

Voor het pad van voor tot na een daily cycle low zou je de volgende stappen kunnen doorlopen:

✅ Een dagslot onder het 10-daagse gemiddelde
✅ Een dagslot onder een stijgende trendlijn
✅ Het 10-daagse gemiddelde buigt van stijgend naar dalend
✅ Een momentum-indicator daalt tot oversold
➡️ (Hier valt de DCL)
➡️ Een dagslot boven het 10-daagse gemiddelde
➡️ Een dagslot boven een dalende trendlijn
➡️ Het 10-daagse gemiddelde buigt van dalend naar stijgend
➡️ Een dagslot boven de vorige swing high (nu op 109.000 dollar)

We kunnen nog geen enkel vinkje zetten van de gebeurtenissen die na de DCL plaatsvinden. Het 10-daagse gemiddelde ligt nu op 104.900 dollar, dat is het eerste station.

Mocht blijken dat dit inderdaad de DCL was, dan is het er eentje uit het boekje. Dat zou goed nieuws zijn voor de bulls. Dan gaan we met een uitstekend uitgangspunt de tweede daily cycle van deze weekly cycle in, en die is in deze omstandigheden meestal ook flink stijgend.