Tl;dr

  • De daadwerkelijke bitcoin reserve van de Amerikaanse overheid blijkt veel kleiner dan gedacht; de US Marshals beheren slechts 29.988 BTC die verbeurd verklaard zijn. 00:52:47
  • Udi Wertheimer presenteert een ultra-bullish thesis: bitcoin kan naar $400.000 stijgen omdat de oude garde verkopers eruit is en een nieuwe golf kopers de markt domineert. 00:36:22
  • De recente uitbraak van bitcoin boven de $120.000 wordt gezien als een legitieme doorbraak, wat de weg vrijmaakt voor een mogelijk koersdoel van $150.000 tot $165.000. 01:30:07
  • We krijgen een update over de Amerikaanse crypto-wetgeving (de GENIUS Act), die na een cruciale processtemming dicht bij goedkeuring is en stablecoins zou reguleren. 01:08:00
  • De plotselinge sterke stijging van Ethereum wakkert de discussie aan: is dit het begin van een nieuw 'altseason' of slechts een tijdelijke opleving? 02:00:14

De marktupdate

In de marktupdate analyseren we deze week de recente uitbraak van bitcoin. We zijn eindelijk overtuigend door de weerstand van $112.000 gebroken, een niveau waar we maanden tegenaan hikten. In tegenstelling tot eerdere pogingen in januari en mei lijkt deze uitbraak stand te houden, wat een erg positief teken is.

Als we kijken naar eerdere bullmarkten, zien we dat zo'n consolidatie boven een voormalige weerstand vaak leidt tot een voortzetting van de stijgende trend. Op basis van deze patronen zou een koersdoel van $150.000 tot $165.000 in de komende maanden een redelijk scenario zijn. Hoewel er veel macro-economische onzekerheid heerst, bespreken we hoe juist deze factoren overheden kunnen dwingen tot meer stimuleringsmaatregelen, wat uiteindelijk weer gunstig is voor schaarse assets zoals bitcoin.

Bitcoin will retire your bloodline

We duiken ook in de zeer optimistische take van Udi Wertheimer. Hij stelt dat bitcoin dit jaar nog naar $400.000 kan stijgen, een opvallend bullish geluid van iemand die de laatste tijd juist vaak kritisch was. Zijn kernargument is dat de vroege bitcoiners, die rond de $100.000 wilden verkopen, dit inmiddels grotendeels gedaan hebben.

Deze miljoenen bitcoins zijn overgegaan naar een nieuwe, grote groep beleggers via de ETF's en andere kanalen. Deze nieuwe kopers zijn niet geankerd op oude prijzen en hebben minder neiging om snel te verkopen. Dit creëert volgens Udi een enorme 'supply shock' die de deur opent voor een explosieve prijsstijging.

De Amerikaanse bitcoin-schatkist

Een ander belangrijk punt was de onthulling over de bitcoin-voorraad van de Amerikaanse overheid. We dachten lang dat de VS een strategische reserve van zo'n 200.000 BTC had. Uit een WOB-verzoek van journalist Lola Leeds blijkt nu dat de US Marshals slechts zo'n 30.000 BTC in beheer hebben.

We bespraken hoe dit komt: het grootste deel van die 200.000 BTC is wel in beslag genomen (seized), maar nog niet verbeurd verklaard (forfeited). Dit betekent dat de overheid er juridisch nog geen eigenaar van is en ze dus niet kan verkopen. Het werpt een heel ander licht op de daadwerkelijke omvang van de Amerikaanse bitcoin-schatkist.

Bookmarks

Bert:

Bart:

Peter:

Belangrijke timestamps

  • 00:17:22: Vraag van een luisteraar over de existentiële risico's van quantum computing en lage transactiekosten.
  • 00:33:48: Bespreking van Udi Wertheimer's zeer bullish take: 'This bitcoin thesis will retire your bloodline'.
  • 00:50:09: Analyse van de daadwerkelijke bitcoin reserve van de Amerikaanse overheid na een WOB-verzoek.
  • 00:59:53: Peter Thiel investeert in Bitmine, een bedrijf dat een strategische Ether reserve aanhoudt.
  • 01:04:10: Adam Back bereidt met Cantor Fitzgerald een SPAC van 4 miljard dollar voor om bitcoin te kopen.
  • 01:08:00: Update over de Amerikaanse crypto-wetgeving, waaronder de GENIUS Act voor stablecoins.
  • 01:30:07: De marktupdate van Bert: analyse van de uitbraak en het koerspotentieel voor de komende maanden.
  • 02:00:14: Discussie over de plotselinge sterke stijging van Ethereum en of 'altseason' begonnen is.
  • 02:20:01: Beschouwing over het waarderen van assets in een tijdperk van geldontwaarding.