TL;DR

  • We duiken in Polymarket en de Nederlandse verkiezingen, waar de voorspellingskracht beperkt leek door het lagere volume in vergelijking met Amerikaanse markten. 00:28:57
  • Changpeng 'CZ' Zhao, oprichter van Binance, heeft presidentiële gratie gekregen, wat zijn juridische problemen in de VS grotendeels oplost en hem de mogelijkheid geeft zijn zakelijke carrière voort te zetten. 00:54:10
  • Een analyse van crypto Treasury companies laat zien dat sommigen, zoals Hut 8, hun crypto-holdings verkopen om eigen aandelen terug te kopen, wat vragen oproept over hun strategie. 00:32:46
  • De speech van Fed-voorzitter Powell zorgde voor een flinke verschuiving in de marktverwachtingen; de kans op een rentepauze nam sterk toe ten koste van een verwachte verlaging. 01:52:41
  • De bitcoinprijs stagneert mogelijk door concurrentie van andere beleggingen zoals AI-aandelen (Nvidia) en goud, die momenteel veel aandacht en kapitaal trekken. 02:11:05

De marktupdate: Powells speech en de reactie van de Fed

De financiële markten waren deze week in de ban van de speech van Fed-voorzitter Jerome Powell. De grote vraag was: komt er een renteverlaging in december of niet? Vooraf leek de markt voor 90% zeker van een verlaging, maar na de speech kantelde dat beeld volledig. We zagen de kans op een pauze op Polymarket en in de FedWatch tool stijgen van slechts 6% naar bijna 30%.

Wij doken in de analyse en bespraken wat dit betekent. Het lijkt erop dat de markt de kans op een pauze nu overschat. Dit creëert interessante mogelijkheden. We denken dat een renteverlaging er alsnog komt. Deze onzekerheid laat perfect zien hoe snel het sentiment in de markt kan omslaan en hoe je met prediction markets hierop kunt inspelen.

Polymarket en de Nederlandse politiek

We hebben de afgelopen tijd geëxperimenteerd met Polymarket, een platform voor prediction markets, specifiek gericht op de Nederlandse verkiezingen. Het was interessant om te zien hoe deze markten functioneren. We constateerden echter dat de voorspellingskracht in Nederland beperkter was. Met een volume van rond de 10 miljoen dollar was deze markt veel kleiner dan bijvoorbeeld de Amerikaanse presidentsverkiezingen, waar honderden miljoenen in omgaan.

Het leek erop dat de markten in Nederland meer reageerden op nieuws en peilingen dan dat ze zelf voorspellend waren. Dit onderstreept dat volume en liquiditeit cruciaal zijn voor de effectiviteit van een prediction market. Desondanks was het een fascinerend inkijkje in hoe financiële prikkels gebruikt kunnen worden om collectieve intelligentie te verzamelen, ook al is het in dit geval met een korreltje zout te nemen.

De opmerkelijke gratie voor CZ van Binance

Een ander groot nieuwsitem was de presidentiële gratie voor Changpeng 'CZ' Zhao, de oprichter van Binance. Nadat hij eerder een schikking trof en een gevangenisstraf uitzat, veegt deze gratie van president Biden zijn strafblad schoon. Wij vroegen ons direct af: waarom? Het lijkt een strategische zet van CZ om zijn 'stoepje schoon te vegen'.

Zonder strafblad is het voor hem veel eenvoudiger om zaken te doen in de VS, relaties aan te gaan met traditionele financiële partijen en mogelijk zelfs nieuwe ondernemingen te starten. Het is een slimme manier om een lastig hoofdstuk af te sluiten en zich weer volledig op de toekomst te richten. Het laat zien hoe belangrijk reputatie en een schoon blazoen zijn in de zakelijke wereld, zelfs na een miljardenschikking.

Bookmarks

Bert:

Bart:

Peter:

Belangrijke timestamps

  • 00:25:54: De werking en risico's van prediction markets zoals Polymarket rondom politieke gebeurtenissen.
  • 00:32:46: Analyse van crypto Treasury companies die hun ETH verkopen om eigen aandelen terug te kopen.
  • 00:49:21: Het nieuws dat Changpeng 'CZ' Zhao, oprichter van Binance, presidentiële gratie heeft gekregen.
  • 00:54:10: Waarom zou CZ gratie aanvragen? Een discussie over het 'schoonvegen van zijn stoepje'.
  • 01:31:54: Bitwise lanceert de eerste spot Solana ETF in Canada, een nieuwe stap in crypto-adoptie.
  • 01:52:13: De marktupdate: analyse van de speech van Fed-voorzitter Powell en de plotselinge verschuiving in renteverwachtingen.
  • 02:00:04: Uitleg over de mogelijke impact van Bitcoin Improvement Proposal (BIP) 444.
  • 02:08:17: Waarom stagneert de bitcoinprijs ondanks positieve signalen? Een blik op concurrerende assets zoals AI-aandelen.
  • 02:12:49: Een bekende trader roept 'Top is in', wat leidt tot een gesprek over de moeilijkheid van het timen van de markt.