Beluister de aflevering op Spotify | Apple Podcasts | YouTube

TL;DR

  • [00:26:46] Kraken krijgt als eerste crypto bedrijf een 'limited master account' bij de Federal Reserve, wat directe toegang geeft tot Fed Wire en Fed Now – zonder tussenkomst van een partner bank.
  • [00:44:20] Block (Jack Dorsey) ontslaat 40% van het personeel vanwege AI – niet uit nood, maar omdat kleinere teams met AI-tools fundamenteel efficiënter kunnen werken.
  • [01:23:36] Grote bitcoin miners Core Scientific en Marathon kondigen aan hun bitcoin te verkopen om de transitie naar AI-datacenters te financieren.
  • [01:40:35] We zitten nog in een bear market tot het tegendeel bewezen is – de rally van deze week is vooralsnog een bear market rally, niet het begin van een nieuwe bull market.

Kraken krijgt toegang tot de Federal Reserve

Kraken Financial heeft als eerste crypto bedrijf een 'master account' bij de Federal Reserve bemachtigd. Maar voordat je de champagne opentrekt: het is een limited account. Geen rente op reserves, geen toegang tot noodfinanciering via het discount window, en een looptijd van slechts één jaar.

Wat krijgen ze wel? Directe toegang tot Fed Wire en Fed Now. Dat betekent sneller dollars in en uit het crypto ecosysteem bewegen, zonder partner bank. De risico's van Silvergate en Signature? Die kun je hiermee wegstrepen. De bankenlobby is woedend en roept dat er een beleidsfout is gemaakt. Wij schatten de kans dat deze beslissing wordt teruggedraaid op minder dan 10%. Dit is een pilot, en Kraken heeft een jaar om te bewijzen dat een crypto bedrijf verantwoord met deze infrastructuur kan omgaan.

Block ontslaat 40% vanwege AI

Jack Dorsey schrapt meer dan 4.000 banen bij Block. Niet omdat het bedrijf in de problemen zit – ze draaien $1 miljoen winst per medewerker. Hij doet het omdat AI kleinere, plattere teams mogelijk maakt die fundamenteel anders werken.

Dit is de grootste workforce reduction ooit bij een S&P 500 bedrijf, percentueel gezien. De vergelijking met de China Shock van 2000-2010 dringt zich op: toen verloren 3 miljoen Amerikaanse fabriekswerkers hun baan. Nu staan kenniswerkers aan de beurt. Het verschil: er zijn er meer van, en het gaat sneller. Block leeft in de toekomst – ze hebben zelfs hun eigen AI-agent gebouwd genaamd Goose. De meeste bedrijven zijn nog lang niet zover, wat betekent dat deze transitie gefaseerd zal verlopen.

Bitcoin miners dumpen hun stash voor AI

Core Scientific en Marathon hebben in hun SEC-filings aangekondigd hun bitcoin holdings te gaan verkopen. Core Scientific verwacht 'substantially all' van hun bitcoin te monetizen in Q1 2026. Marathon, met 53.000 bitcoin de grootste holder na MicroStrategy, spreekt over 'opportunistische' verkopen.

De reden? Capital expenditures voor de transitie naar AI-datacenters. Met de huidige prijzen en hash rates is bitcoin mining voor grote beursgenoteerde partijen simpelweg niet meer rendabel genoeg. Het positieve: dit kan het mining ecosysteem diverser maken, met kleinere, flexibelere partijen die toegang hebben tot goedkopere stroom.

Bear market rally of nieuwe bull market?

Bitcoin staat weer boven de $87.000 na zes rode weekly candles op rij. De vraag die iedereen stelt: is dit het begin van een nieuwe bull market, of een bear market rally?

We zitten in een bear market tot het tegendeel bewezen is. Dat tegendeel zou zijn: hogere bodems dan $60.000, hogere toppen dan $98.000, en een weekly close boven het 50-weeks gemiddelde (nu rond $98.000). We hebben nog nul van die bewijsstukken. Wel zien we voor het eerst sinds oktober significante accumulatie in de orderboeken – goed nieuws, maar geen bewijs dat de bodem er is. De kans dat $60.000 van 5 februari de absolute bodem was, schatten we op minder dan 20%. We verwachten nog minimaal drie maanden voordat er voldoende tijd is geweest voor echte bodemvorming.

🚀 Word nu Plus-lid met 80% korting
3 maanden voor maar €5 per maand! Inclusief de volledige Alpha Markets van Bert, Alpha News van Peter en exclusieve Discord sessies.
Bekijk de actie →

Bookmarks

Bert

Bart

Peter

Timestamps

  • [00:01:57] - Odido hack en social engineering risico's
  • [00:19:35] - Clarity Act en bankenlobby tegen stablecoin yields
  • [00:26:46] - Kraken krijgt limited master account bij de Fed
  • [00:44:20] - Block ontslaat 40% personeel vanwege AI
  • [01:23:36] - Bitcoin miners verkopen holdings voor AI-transitie
  • [01:27:42] - Morgan Stanley lanceert eigen bitcoin ETF
  • [01:40:35] - Marktanalyse: bear market rally vs nieuwe bull market
  • [01:57:45] - Geopolitieke situatie Iran en impact op markten