Twee weken een nieuwe maand in en Bitcoin staat precies waar hij begon. Eén week omhoog, één week omlaag, en per saldo niets. Veel mensen zien dat als rust voor de volgende stap omhoog. Wij zien vooral een markt die nog liquiditeit moet ophalen voordat de echte beweging begint.
Veel beweging, weinig voortgang
Op de maandgrafiek is Bitcoin geopend rond $83.500, en daar staan we op moment van publicatie nog steeds. Op de weekgrafiek valt één ding op: vorige week hebben we de wekelijkse steunzone net aangetikt en daar kwam een mooie reactie op. Ook deze week houdt de steun boven $83.000. Dat is op zich een teken van kracht. [00:12]
Tussen wal en schip
Vorige week hadden we drie scenario's om de dip te kopen. Het eerste scenario, een snelle terugkeer in de oude range en daarboven gaan handelen, is van tafel. We braken te diep uit en zijn nog niet overtuigend terug in de range gekomen. Het tweede scenario was een diepere retrace in de steunzone, maar ook dat is niet gebeurd: de koers bleef net boven de logische bodem hangen.
Daar zit het probleem. Er is geen krachtige beweging terug in de range, en we zijn ook niet diep genoeg in de steunzone gekomen voor een goede trade op korte of middellange termijn. Het patroon herhaalt zich: lange periodes zijwaarts, af en toe een korte uitschieter, en dan weer zijwaarts. Zolang er geen momentum is, handelen we hier niet actief en kopen we ook geen extra spot. [01:20]
Wat we willen zien
Liefst zien we nog één beweging omlaag die de lokale bodems opruimt, gevolgd door een sterke reactie van de bulls. Dat zou betekenen dat Bitcoin even onder $80.000 duikt om de stop losses op te halen. Het alternatief ligt aan de bovenkant: een uitbraak omhoog die faalt, waarna de koers terugvalt in de range. Dat is eerder een short setup.
Op de 4-uursgrafiek zien we vooral ruis. Wel staan we weer in het oude prijsbereik en testen we dat als steun. Ben je bull, dan kun je zeggen dat de lokale bodem al gezet is en dat de bull market vanaf hier verdergaat. Dat scenario is zeker plausibel. Maar omdat er zowel boven als onder nog highs en lows liggen die niet geraakt zijn, verwachten wij eerst een fake-out naar één van beide kanten. Pas daarna komt de echte beweging, en daar gaan we actief op inspelen. [04:17]
Ethereum laat het mooier zien
Bij Ethereum is hetzelfde verhaal nog duidelijker te zien. Na een lange periode binnen de range brak ETH uit, vond kort steun en viel daarna terug. Aan de bovenkant ligt weerstand, en onder de koers liggen duidelijke lokale bodems vol stop losses. Wij letten op twee niveaus: een daily close boven $2.580 voor een uitbraak met een hogere top, of een dip naar ongeveer $2.350. Die dip zou samenvallen met steun op de 100- en 200-daagse EMA en past bij het scenario waarin Bitcoin tijdelijk onder $80.000 zakt. [06:01]
Gele kaart voor de Nasdaq
De Nasdaq geeft een lichte waarschuwing. De index is meerdere keren afgewezen bij dezelfde weerstand, brak uit, maar staat inmiddels weer in de range en lijkt opnieuw weerstand te vinden rond 30.730 punten. Wie terugvalt in een range en er niet meer uit komt, gaat meestal minstens naar het midden ervan. Met inflatiecijfers op komst kan dat tegenwind geven voor risicovolle beleggingen. De trend van hogere toppen en hogere bodems is nog intact, maar pas een nieuwe top boven ongeveer 31.100 zou ons overtuigen dat dit alleen een correctie was. [07:40]
Quant: geduld loont
QNT brak eerder spectaculair uit een range van vier jaar en steeg in een week een paar honderd procent. Dat de koers daarna even op adem komt, is logisch. Op de 4-uursgrafiek ging Quant een tijd zijwaarts met steun rond $223,50. Toen die steun wegviel, volgde een flinke daling.
De setup waar wij op wachten is een 4-uurs close boven $231,70. Dan was de daling een fake-out omlaag en ligt de weg open naar een hogere top. Koop je rond $234 en zet je de stop loss op $198 à $199, dan heb je met nieuwe toppen als doel een risk/reward van ongeveer vier keer je inzet. Gezien de kracht van die uitbraak verwachten wij nog minstens één beweging omhoog, maar we springen er pas in als die bevestiging er is. [09:29]
TIA: let op de bagholders
Op verzoek keken we ook naar TIA. Twee jaar lang ging het alleen maar omlaag, van bijna $20 naar ongeveer $0,25. Sinds begin dit jaar gaat de koers zijwaarts met licht hogere toppen. Na een paar keer weerstand rond $0,45 is TIA uitgebroken, heeft dat niveau als steun getest en beweegt de koers weer omhoog.
Toch zijn wij niet enthousiast. Veel mensen hebben op weg naar beneden gekocht en verkopen graag zodra ze quitte staan of een klein beetje winst hebben. Daardoor ligt er veel aanbod boven de koers. Geloof je fundamenteel in het project, dan heb je wel een duidelijke invalidatie: boven $0,42 mag je bullish zijn. Zakt de koers daar weer onder, neem dan je verlies. Dan is de uptrend gebroken en zit je weer in de oude range, met een reële kans dat je 40 tot 50% onder water komt te staan. [12:11]